Fábricas de papel norte-americanas discutem demanda e preços OCC

Trabalhadores da Bear Island Mill recentemente convertida em Cascades, em Ashland, Virgínia, celebram a primeira bobina de papel produzida no local. | Cortesia de Cascades

O início de 2023 apresentou um ambiente de negócios desafiador para grandes compradores de OCC e papel recuperado, com algumas fábricas parando devido à demanda fraca de produtos de papel.

Enquanto isso, grandes projetos de conversão de usinas estão entrando em operação nos EUA e devem consumir grandes quantidades de fibra recuperada. As plantas estão iniciando durante um período de preços de OCC historicamente baixos, mas gradualmente crescentes.

As fábricas de papel estão relatando que a demanda continua baixa por suas embalagens de papel, reduzindo os lucros e levando-as a reduzir parte da produção.

Por exemplo, as fábricas da International Paper (IP) na América do Norte continuaram a ter um tempo de inatividade significativo por razões econômicas durante o primeiro trimestre. A IP é um dos maiores downstreams de fibra recuperada na América do Norte, comprando 4,7 milhões de toneladas de OCC e sucata de produção no continente em 2022.

Em uma apresentação financeira lançada recentemente, a empresa com sede em Memphis, Tennessee, observou que os consumidores estão focados em gastos não discricionários e estão se tornando mais conscientes dos preços. Enquanto isso, varejistas e fabricantes estão reduzindo seus estoques de produtos. O resultado é a queda dos preços das embalagens de papelão ondulado e a redução da produção de caixas.

As fábricas da IP na América do Norte ociosas 421.000 toneladas de capacidade de produção de papelão durante o primeiro trimestre por razões econômicas (sem incluir o tempo de inatividade para manutenção, que ocorre regularmente). Essa ociosidade impulsionada pela demanda caiu de 532.000 toneladas ociosas no quarto trimestre de 2022, mas aumentou de 398.000 toneladas ociosas durante o terceiro trimestre de 2022. Antes disso, não havia paradas econômicas por pelo menos os seis trimestres anteriores.

No geral, a menor demanda por embalagens afetou os resultados financeiros da IP.

O segmento de embalagens industriais norte-americanas da empresa, onde recicla fibras pós-consumo em produtos, registrou US$ 3,7 bilhões em vendas durante o primeiro trimestre, uma queda de 2% em relação ao trimestre anterior e 7% ano a ano. O lucro operacional desse segmento foi de US$ 302 milhões, 27% abaixo do trimestre anterior e 25% ano a ano. (Nota: o segmento de embalagens industriais inclui também a receita com a venda de recicláveis ​​que a IP não consome internamente.)

A fabricante de papéis e embalagens de papel WestRock, que consome cerca de 5 milhões de toneladas de fibra recuperada por ano, informou que suas fábricas também tiveram uma paralisação econômica durante o último trimestre. As usinas WestRock ociosas cerca de 265.000 toneladas de capacidade de produção, o que impactou negativamente o lucro ajustado da empresa antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA) em cerca de US$ 58 milhões, de acordo com uma apresentação financeira.

A Packaging Corporation of America (PCA), que usa mais de 1 milhão de toneladas de fibra recuperada por ano em suas embalagens, também está sentindo o aperto da menor demanda do consumidor.

"A demanda no segmento de embalagens ficou bem abaixo de nossas expectativas para o trimestre", disse o CEO da PCA, Mark Kowlzan, durante uma teleconferência em 25 de abril. "As fábricas e fábricas de produtos de papelão ondulado responderam à demanda menor, mantendo-se altamente focadas em operações eficientes e econômicas, à medida que equilibramos nosso fornecimento de acordo."

No geral, o segmento de embalagens da empresa registrou US$ 1,8 bilhão em vendas durante o primeiro trimestre, uma queda de 8% ano a ano, de acordo com um relatório financeiro. A receita do segmento foi de US$ 268 milhões, uma queda de 26% ano a ano.

Algumas das empresas também forneceram informações sobre os preços da fibra recuperada.

Os principais produtores de papel pagaram preços significativamente mais baixos por OCC nos primeiros meses de 2023 em comparação com o mesmo período do ano anterior. | PavelLPhotoandVideo/Shutterstock

De acordo com a apresentação financeira, a IP informou que os custos médios de OCC nos EUA no primeiro trimestre aumentaram 11% em relação ao trimestre anterior. Mas os custos da IP para outros insumos caíram, alguns drasticamente. Por exemplo, os preços do gás natural, muito usado para reciclar fibra pós-consumo, caíram 45% em relação ao quarto trimestre de 2022.